近期,因国际局势紧张,国际能源供应形势严峻,带动大宗商品价格大幅波动,国内能源稳定受到一定挑战,因此国家发展改革委频繁召开会议,就国内能源问题进一步部署。3月7日,在国新办新闻发布会上,发改委发言人表示,将加快推进稳增长、扩内需的改革;严厉打击捏造散步重点大宗商品涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为。此外,国家发展改革委近期多次召开煤电油气运保障工作部际协调机制专题会议,与有关成员单位和相关地区围绕煤炭稳产增产工作,研究延长保供政策等有关措施,同时进一步梳理具备增产潜力的煤矿,探索出台增产保供的新政策新举措。
从供给上看,国家保供稳价政策持续推进,在保障生产安全的背景下,煤炭产量持续保持在高位水平。2月中下旬以来,全国煤炭日产量持续保持在1200万吨以上水平,同比涨幅超过10%。同时,铁路运输企业充分发挥煤炭运输骨干作用,集中资源全力组织增运,铁路煤炭发运量快速增长,有力保障煤炭稳产稳供。3月份以来,铁路煤炭发运量保持高位水平,据调度数据,全国铁路日均煤炭装车9.5万车,同比增长超过10%,其中电煤装车6.5万车,同比增长16%以上。同时,除日常检修日外,大秦线日均运量均保持在130万吨高位水平。能源保供力度不断升级,国内能源供应形势暂未受到明显影响。
进口方面,受国际能源供应局势紧张影响,澳煤和南非煤货源被欧洲国家抢空,造成国际市场煤炭价格大幅跳涨。因我国已禁止澳煤通关,同时,俄罗斯方面受俄乌冲突影响煤炭结算及出口运输受限,我国煤炭进口来源仅剩印尼,而印尼煤矿履行本国DMO后,本国煤炭消费量同样在增加,外销的量有限,我国煤炭进口量受限同步下降。2022年1月印尼煤炭出口量仅为1327.65万吨,同比减少65.3%,环比下降60.4%,创2014年1月有数据记录以来的历史新低。1月份印尼煤炭产量为3178万吨,比上年同期下降32.7%。同时,海关总署3月7日公布的数据显示,2022年1-2月份,我国累计进口煤炭3539.1万吨,较去年同期的4113万吨减少573.9万吨,下降14%。近日,印尼煤炭价格接连上涨,本周印尼4700K进口到岸价格创下单日涨幅超100元/吨的记录。
运输方面,国际原油价格的大幅上涨,无疑加大了国内煤炭海运成本,叠加国际局势紧张背景下,船员及保险成本的增加,煤炭海运费存在较强底部支撑,3月以来,由秦皇岛海运煤炭交易市场监测发布的海运煤炭运价指数(OCFI)突破千点后持续上涨,截至3月9日,各航线运价均较上月底上涨10元/吨左右,尤其华南航线在进口受限及油价上涨背景下,该航线运价涨幅最为明显,较上月底上涨15元/吨。而公路运输方面,受国内疫情多点散发影响,煤炭主产地公路外运受到一定限制,运输车辆及人员受防疫管控严格,运力周转缓慢,推升煤炭公路运价大幅上涨,尤其中短途运费上涨明显。
终端方面,近几日的连续升温使得我国大部地区气温较往年同期偏高,民用电需求明显回落,沿海八省日耗呈现稳中回落的走势,而库存却出现了明显累计,已突破2800万吨水平。
整体来看,国际能源的异常波动对我国存在一定影响,但在政府保供稳价力度持续升级背景下,目前沿海煤炭供需整体平稳,煤炭淡季背景下,电厂库存充裕,叠加煤炭供应加快恢复,后续煤炭市场平稳运行预期加大。