2015年1-2月份全省煤炭调运分析及预测

一、煤炭运行基本情况

（一）煤炭调运量锐减。1-2月份，全省共调运煤炭2460万吨，同比减少14.0%；调出180万吨，同比增长14.3%；综合调入、调出、库存等因素，全省煤炭消耗量约2300万吨，同比减少6.5%。从调运方式看，海运调入2355万吨，同比减少13.6%；铁路调入50万吨，同比减少16.7%；公路调入40万吨，同比减少20.0%；内河调入15万吨，同比减少40%。其中电煤1487万吨，同比增长14.0%；进口煤595万吨，同比下降50.5%。

    （二）煤炭价格持续下行。煤炭市场延续了2014年需求低迷的态势，国内大型煤炭生产企业纷纷启动了新一轮的促销方案，煤炭价格持续加速下行。截至3月25日，5500大卡/千克动力煤环渤海指数为473元/吨，较年初下降47元/吨；广州港同质煤炭市场指导价为535元/吨，较年初下降50元/吨。

（三）全社会煤炭库存短期回落后迅速回升。春节之前，煤炭需求大幅减少，各用户企业和经营企业减少了煤炭采购量，煤炭库存迅速回落，1月底全社会煤炭库存降至1470万吨，较2014年年底减少230万吨。之后煤炭库存迅速回升，截至3月24日，全社会煤炭库存约1720万吨（当期全省煤炭合理库存为1300万吨），处于历史高位。其中38家主力燃煤电厂库存729万吨（按照目前耗煤29万吨/天计算，可用25天），广州港煤炭库存274万吨。

（四）国际国内海运市场继续下行。1-2月份，国际国内海运市场继续下行，1、2月份BDI指数平均值分别为725点、539点，较去年同期分别下降38.1%、53.9%；2月18日跌至509点的历史地位。国内海运市场也继续下行，1、2上海航交所的秦皇岛港至广州港海运平均报价分别为28元/吨、25.5元/吨。各航运企业经营状况持续恶化。

二、煤炭调运形势预测

从能源结构和环保政策层面来看，煤炭在我省，尤其是珠三角地区将受到越来越严厉的限制，省政府2014年已明确珠三角地区实施煤炭减量控制，全省煤炭消耗量也将实施总量控制。2015年，预计全省全社会用电量5550亿千瓦时，同比增长6.0%；发电量4158亿千瓦时，同比增长9.3%，其中火电发电量3171亿千瓦时，同比增长7.8%；外购电量1568亿千瓦时，同比减少1.1%，其中购西电电量1554亿千瓦时，同比减少1.3%。单从用电量、发购电量预计来看，电煤需求将有7%左右的增长。但从外购电的实际情况来看，今年外购西电超出年度框架协议购电量是大概率的事件，从南方电网了解到，今年一季度西电已超送29亿度，西电超送是影响我省煤机利用小时数和耗煤量最重要的因素。1-2月份，我省全社会用电量同比增长4.54%，火电发电量同比增长2.11%，但煤炭调运总量和电煤调运量同比减少14.0%，煤炭消耗量同比减少6.5%（2014年同期同比增长4.7%）。综合宏观政策、电源结构、外购电实际等因素，预计2015年全省煤炭调运量和消耗量将继续保持小幅减少的趋势。预计全省煤炭调运量19050万吨，减少1.5%；调出1100万吨，同比减少5.6%；全省煤炭消耗量17850万吨，减少0.5%，其中电煤消耗10800万吨，减少1.3%。随着《商品煤质量管理暂行办法》的正式施行，煤炭进口将受到较大的影响，预计全年煤炭进口量将大幅减少。煤炭需求继续保持宽松型平衡的态势，煤炭价格总体保持平稳，但短期内受大型煤炭生产企业营销策略变化的波动将加大。